导读 公司投资融资法律
一、合同法是公司投融资行为的法律基础
二、公司法是公司股权投资与股权融资的重要法律基石
三、公司章程是公司投资融资行为的内部规范
四、我国投融资管理体制简介
上篇 公司投资
第一章 项目投资
一、项目投资决策很重要
二、企业项目投资决策程序
三、项目投资审批程序
四、项目投资核准程序
五、项目投资备案程序
六、项目投资实施
七、应当重视项目投资后评价
参考阅读
1 中央政府发布的部分投资产业目录索引
2 中央政府发布的部分行业产业政策和行业准入条件索引
3 政府核准的投资项目目录（2004年本）
4 国家发展改革委核报国务院核准或审批的固定资产投资项目目录（试行）
参考案例
1江苏铁本钢铁公司违规进行项目建设遭查处
2东阳违规核准横店圆明新园项目
第二章 股权投资
一、股权投资是最好的投资方式
二、股权投资的基本流程
三、公司章程是公司的宪法
四、公司治理结构是公司正常运营的基础
五、控股权很重要
六、小股东权利的保护
七、股东出资与分配应当注意的事项
八、公司的解散与清算
参考阅读
5 《公司法》中的任意性规范节选
6 新公司法下股东的十大权利
7 新公司法下如何退出创业团队
参考案例
3 股东不能滥用有限责任制度
4 公司设立过程中的合同责任如何承担
5 解聘总经理引发的纠纷
6 公司章程能否以特定事由剥夺股东的资格
7 董事损害公司权益须赔偿
8 黄光裕家族与陈晓争夺国美电器董事局主席职务
9 小股东对大股东提起股东代表诉讼
10 股东出资切勿抽逃
11 法院可以判决解散公司
第三章 公司并购
一、公司并购的基本知识
二、公司并购的基本流程
三、公司并购中的尽职调查
四、公司并购谈判和并购协议
五、上市公司收购
参考阅读
8 并购的类型
9 公司合并的程序要求
10 并购项目之法律尽职调查清单（节选）
11 合并协议重要条款
12 收购上市公司应当提交的文件
13 要约收购报告书的内容
参考案例
12 可口可乐收购汇源果汁
13 ××公司收购意向书（节选）
14大港油田收购爱使股份
15 帝亚吉欧间接收购水井坊
中篇 公司债权融资
第四章 银行贷款
一、银行贷款的基本知识
二、借贷双方要符合法定资格条件
三、公司向银行借款的程序
四、提供担保是银行贷款的关键
五、中小企业新型担保银行贷款或融资
参考阅读
14 农业银行关于企业信用评级的规定
15 经济形势和政府政策对银行贷款的影响
16 银行借款合同范本
17 最高额抵押合同范本
参考案例
16 委托贷款，还款责任谁承担？
17 公司未偿还银行贷款，银行行使抵销权直接扣划欠款
18 公司为其股东向银行借款提供担保，被判无效
19 嘉禾为关联公司违规担保受到谴责
20 清水岩风景旅游区收费权质押贷款
21 没有土地厂房，中小企业也能贷到款
第五章 民间借贷
一、什么是民间借贷
二、民间借贷发展的原因
三、民间借贷存在的问题
四、民间借贷适用的法律
五、民间借贷合法有效的条件
六、民间借贷需注意的问题
七、小额贷款公司贷款：中小企业借款新途径
八、村镇银行——服务三农的新金融机构
参考阅读
18 最高人民法院司法解释关于非法集资刑事责任的规定
19 民间借贷合同范本
参考案例
22 非法集资，危险的资本之舞
23 民间借贷利息约定应当合法
第六章 境外借款
一、境外借款的基本知识
二、境外借款的管理
三、内资企业境外借款的申请、审批
四、外商投资企业境外借款
五、外债登记是境外借款的重要程序
六、境外借款的使用
七、境外借款的担保
八、境外借款的偿还
参考案例
24 外商投资企业向境外母公司借款
25 外资企业未办理外债登记导致无法偿还外债
第七章 发行债券
一、企业债券和公司债券如何选择
二、企业债券的发行
三、企业债券在银行间市场交易流通
四、企业债券在证券交易所上市：以上海证券交易所为例
五、公司债券基本知识
六、银行间债券市场非金融企业债务融资工具：以短期融资券为例
参考阅读
20 信用评级投资者付费模式新尝试
参考案例
26 长江电力2007年发行公司债券
第八章 项目融资
一、项目融资的基本知识
二、项目融资的参与者
三、项目债务性融资：以银团贷款为例
参考阅读
21 BOT方式项目建设运营简介
参考案例
27 深圳沙角B电厂——中外合作方式投资
28 山东日照电厂项目融资多元化担保
第九章 政策融资
一、什么是政策融资
二、政策融资的有关规定
三、科技型中小企业技术创新基金
四、科技型中小企业创业投资引导基金
五、中小企业发展专项资金
六、中小企业国际市场开拓资金
参考案例
29 雪中送炭——创新基金助企业成功
第十章 融资租赁
一、什么是融资租赁
二、融资租赁适用的法律
三、融资租赁有哪些种类
四、融资租赁的一般程序
参考阅读
22 融资租赁合同范本（适用于租赁进口租赁物）
参考案例
30 长运股份租船发展货运业
下篇 公司股权融资
第十一章 引进私募基金
一、什么是私募基金
二、私募基金一般有哪些形式
三、私募基金喜欢投什么企业
四、“私募基金就是将99℃的水烧开”
五、私募基金的投资流程
六、慎对对赌协议
七、私募基金怎么退出
参考阅读
23 近年活跃在中国的部分私募基金简介
参考案例
31 私募基金投资无锡尚德
32 私募基金与蒙牛乳业豪赌
33 太子奶败走“对赌门”
34 私募基金投资蒙牛乳业
第十二章 引进风险投资
一、什么是风险投资
二、风险投资是一个具有特定内涵的专有名词
三、风险投资商很善于控制风险
四、风险投资是私募基金的一种，但也不尽相同
五、风险投资喜欢投什么企业
六、风险投资的投资流程
七、什么是投资条款清单
八、风险投资怎么退出
九、如何面对风险投资商
十、调查你的风险投资商
参考阅读
24 风险投资不同于银行贷款
25 风险投资选择项目的基本要点
26 经常挂在风险投资商嘴上的术语
27 近年活跃在中国的部分风险投资商简介
28 2010福布斯中国最佳创投人榜单
参考案例
35 风险投资成功投资苹果电脑公司
36 ABC公司第一轮融资出售可转换优先股条款清单
37 投资卓越网的风险投资的退出方式
38 迪源光电引入风险投资
第十三章 引进战略投资
一、什么是战略投资
二、战略投资者的投资方式
三、引进战略投资的好处
四、引进战略投资者不能引狼入室
五、如何选择战略投资者
参考案例
39 Rent.com引进战略投资者
40 凯雷投资徐工
41 达能-娃哈哈品牌之争
42 建设银行引进国外战略投资者
43 当当网拒绝亚马逊的投资
第十四章 引进外资
一、外商投资产业指导
二、外资并购相关规定
三、外商投资特别法律规定
参考案例
44 米塔尔并购华菱管线
45 法国SEB收购苏泊尔
46 可口可乐并购汇源果汁被否
第十五章 境内外上市
一、为什么要上市
二、什么企业不适合上市
三、市场和上市地的选择
四、股票境内发行和上市的条件
五、股票境内发行上市的流程
六、买壳上市
七、境外上市主要方式
参考阅读
29 创业企业如何准备创业板上市
参考案例
47 温州民营企业报喜鸟上市
48 武汉A公司赴美上市融资失败
49 宏昌电子IPO被证监会否决
50 银星能源定向增发未获核准
51 托普发展借壳川长征上市
52 天威英利美国上市
相关法律服务
杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
公司为股东借款提供担保为何可能无效？
从法律规则看，公司为股东提供担保属于公司对外担保行为，法律并不绝对禁止，但要求必须符合公司内部决策程序，通常由股东会或股东大会作出决议，并且担保不能损害公司独立财产和债权人利益。如果未经合法决议或者属于关联方违规担保，则担保行为可能因程序瑕疵或恶意串通而被认定无效。从实务案例看，本书案例中公司为其股东向银行借款提供担保被判无效，另有嘉禾为关联公司违规担保受到交易所谴责，说明监管机构和司法机关对这类担保持严格审查态度，核心在于审查决议是否真实合法、是否存在利益输送。从实务操作看，银行等债权人在接受公司担保时必须核验公司章程、股东会决议以及签字盖章的真实性，确保担保手续完备。公司方面则应建立对外担保审批制度，避免股东绕过决策程序擅自以公司名义担保。一旦担保被认定无效，公司虽可能不承担担保责任，但仍可能因过错承担一定比例的赔偿责任，因此各方都应谨慎对待。
对赌协议在私募融资中主要有哪些风险？
对赌协议是投资方与创始股东或公司之间就未来特定目标，例如业绩指标或上市进度，约定的调整投资估值或股权比例的条款。其法律性质属于合同安排，核心规则是意思自治与诚实信用，但目标设定过高、条款设计不公或履行条件不具备时容易引发争议，甚至影响公司控制权稳定。在本书案例中，私募基金与蒙牛乳业曾签订对赌协议并最终实现双赢，而太子奶集团则在业绩未达标的对赌中失败，最终企业控制权和经营陷入困境，两个案例形成鲜明对比。风险投资在投资时也会大量使用对赌条款，创业者若急迫融资而接受过高业绩承诺，一旦市场变化就可能触发股权补偿或回购义务。从实务角度看，融资方应当审慎评估对赌目标的可实现性，合理设置区间和豁免情形，优先选择按业绩阶梯调整股权而非一次性强制回购。同时要明确对赌对象和履行方式，避免创始人承担个人无限责任。投资方也要关注对赌条款的可执行性和公司持续经营能力，防止赢了条款却输了企业。整体而言，对赌协议是把双刃剑，必须结合行业周期和企业实际决策。
民间借贷中利息约定不合法会有什么后果？
民间借贷是指自然人、法人和非法人组织之间进行资金融通的行为，法律允许出借人收取合理利息，但利率必须遵守国家规定的上限，超出部分不受法律保护。司法实践中的处理原则是，对超过法定上限部分的利息可不予支持，借款人有权拒绝支付，已支付的超出部分可主张抵扣本金或返还。此外，民间借贷不得以借贷名义从事非法集资、转贷牟利等活动，否则借贷合同可能无效并引发刑事责任。本书案例中专门提及民间借贷利息约定应当合法，警示实务中存在大量因约定过高导致纠纷的情形。比如有的出借人将利息预先扣除或复利计算，有的则通过手续费、服务费等方式变相抬高利率，这些都可能被认定为规避法律的行为。从实务指引看，借贷双方应当在书面合同中明确借款本金、期限、利率计算方式，并确保综合融资成本不超过法定上限。出借人应保留支付凭证和还款记录，避免现金交易难以举证。借款人在遭遇非法高息时，要通过合法途径主张调整，同时警惕以民间借贷为幌子的非法集资活动。规范操作既能维护自身权益，也能减少不必要的诉讼风险。
以上内容仅供参考，不构成法律意见。如需专业法律服务，请联系杨春宝一级律师：chambers.yang@dentons.cn
