一、 根据《证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公司法》、《公司登记管理条例》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（以下简称《登记备案办法》）及其他相关规定，制定本指引。
二、 私募基金管理人通过有限责任公司或股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，应当按照本指引制定公司章程。章程中应当载明本指引规定的必备条款，本指引必备条款未尽事宜，可以参考私募投资基金合同指引1号的相关内容。投资者签署的公司章程应当满足相关法律、法规对公司章程的法定基本要求。
三、 本指引所称公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体（以下简称“公司”），由公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金。公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
四、 私募基金管理人及私募基金投资者应在公司章程首页用加粗字体进行如下声明与承诺，包括但不限于：
私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登记为私募基金管理人,并列明管理人登记编码。私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。私募基金管理人保证已在签订本合同前揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力。私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。
私募基金投资者声明其为符合《私募办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解本合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险；私募基金投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导。
五、 公司型基金的章程应当具备如下条款：
(一) 【基本情况】章程应列明公司的基本信息，包括但不限于公司的名称、住所、注册资本、存续期限、经营范围（应含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等能体现私募投资基金性质的字样）、股东姓名/名称、住所、法定代表人等，同时可以对变更该等信息的条件作出说明。
(二) 【股东出资】章程应列明股东的出资方式、数额、比例和缴付期限。
(三) 【股东的权利义务】章程应列明股东的基本权利、义务及股东行使知情权的具体方式。
(四) 【入股、退股及转让】章程应列明股东增资、减资、入股、退股及股权转让的条件及程序。
(五) 【股东（大）会】章程应列明股东（大）会的职权、召集程序及议事规则等。
(六) 【高级管理人员】章程应列明董事会或执行董事、监事（会）及其他高级管理人员的产生办法、职权、召集程序、任期及议事规则等。
(七) 【投资事项】章程应列明本公司型基金的投资范围、投资策略、投资运作方式、投资限制、投资决策程序、关联方认定标准及对关联方投资的回避制度、投资后对被投资企业的持续监控、投资风险防范、投资退出等。
(八) 【管理方式】公司型基金可以采取自我管理，也可以委托其他私募基金管理机构管理。采取自我管理方式的，章程中应当明确管理架构和投资决策程序；采取委托管理方式的，章程中应当明确管理人的名称，并列名管理人的权限及管理费的计算和支付方式。
(九) 【托管事项】公司财产进行托管的，应在章程中明确托管机构的名称或明确全体股东在托管事宜上对董事会/执行董事的授权范围，包括但不限于挑选托管人、签署托管协议等。
(十) 公司全体股东一致同意不托管的，应在章程中明确约定本公司型基金不进行托管，并明确保障投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
(十一) 【利润分配及亏损分担】章程应列明公司的利润分配和亏损分担原则及执行方式。
(十二) 【税务承担】章程应列明公司的税务承担事项。
(十三) 【费用和支出】章程应列明公司承担的有关费用（包括税费）、受托管理人和托管机构报酬的标准及计提方式。
(十四) 【财务会计制度】章程应对公司的财务会计制度作出规定，包括记账、会计年度、经会计师事务所审计的年度财务报告、公司年度投资运作基本情况及重大事件报告的编制与提交、查阅会计账簿的条件等。
(十五) 【信息披露制度】章程应对本公司型基金信息披露的内容、方式、频度等内容作出规定。
(十六) 【终止、解散及清算】章程应列明公司的终止、解散事由及清算程序。
(十七) 【章程的修订】章程应列明章程的修订事由及程序。
(十八) 【一致性】章程应明确规定当章程的内容与股东之间的出资协议或其他文件内容相冲突的，以章程为准。若章程有多个版本且内容相冲突的，以在中国基金业协会备案的版本为准。
(十九) 【份额信息备份】订明全体股东同意私募基金管理人、份额登记机构或其他份额登记义务人应当按照中国基金业协会的规定办理基金份额登记（公司股东）数据的备份。
(二十) 【报送披露信息】订明全体股东同意私募基金管理人或其他信息披露义务人应当按照中国基金业协会的规定对基金信息披露信息进行备份。
六、 本指引由中国基金业协会负责解释，自2016年7月15日起施行。
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杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
公司型基金章程应载明哪些核心条款？
①法律概念与规则解释：公司型基金是投资者依据《公司法》出资形成独立公司法人实体的私募投资基金，投资者同时具有基金份额持有者和公司股东双重身份，其权利义务以公司章程为基础。章程必备条款是公司自治和基金合规运作的核心规则，应覆盖公司基本信息、股东出资、股东权利义务、入股退股与转让、股东会及高级管理人员、投资事项、管理方式、托管安排、利润分配与亏损分担、税务与费用、财务会计、信息披露、终止解散清算、章程修订及文件一致性等内容，并满足公司法对章程的法定基本要求。②案件事实与实务场景引用：该指引要求章程列明公司名称、住所、注册资本、存续期限、经营范围，且经营范围应含有基金管理、投资管理、资产管理、股权投资、创业投资等体现私募基金性质的字样；列明股东出资方式、数额、比例和缴付期限；明确股东知情权行使方式；规定增资减资、入股退股及股权转让条件和程序；明确股东会职权、召集程序和议事规则；规定董事会或执行董事、监事及其他高管的产生办法、职权、任期和议事规则；列明投资范围、投资策略、投资限制、投资决策程序、关联方认定标准及关联投资回避制度、投后持续监控、风险防范和投资退出；并约定利润分配、亏损分担、税务承担、费用支出、财务会计、信息披露、终止清算等。③实务指引与风险提示：起草章程不能简单套用基金合同模板，应把治理机构、表决机制、管理费与托管费计提支付、关联交易回避、不托管时财产安全保障措施和纠纷解决机制写清楚；章程与股东出资协议或其他文件冲突时以章程为准，多个版本冲突时以在中国基金业协会备案的版本为准，避免出现不同版本并存引发控制权和分配争议；同时应落实份额信息备份和披露信息备份义务，确保投资者签署前充分理解风险，防止因必备条款缺失导致备案补正、治理僵局或投资运作受阻。
公司型基金自我管理与委托管理如何约定？
①法律概念与规则解释：公司型基金属于公司法人实体，可以采取自我管理，也可以委托其他私募基金管理机构管理。自我管理强调公司内部建立管理架构和投资决策程序，由公司自身组织投资运作；委托管理则要明确受托管理人的名称、管理权限、管理费计算和支付方式，并区分股东会、董事会与受托管理人的决策边界。管理方式条款与托管条款、信息披露、费用支出、关联交易回避等条款相互衔接，是章程必备内容。②案件事实与实务场景引用：该指引要求章程列明管理方式，采取自我管理的应明确管理架构和投资决策程序，采取委托管理的应明确管理人名称、权限以及管理费的计算和支付方式；公司财产进行托管的，应明确托管机构名称或全体股东对董事会、执行董事在托管事宜上的授权范围，包括挑选托管人、签署托管协议等；全体股东一致同意不托管的，章程应明确约定不进行托管，并明确保障投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。指引还要求管理人在章程首页声明已登记为私募基金管理人并列明登记编码，声明登记备案不构成对投资能力、持续合规的认可，也不作为基金财产安全的保证，同时承诺揭示风险、了解投资者风险偏好并恪守诚实信用、谨慎勤勉原则。③实务指引与风险提示：选择自我管理还是委托管理应结合团队能力、合规成本、投资决策效率和责任边界确定；委托管理时应避免仅写管理人名称而缺少权限清单、费用标准和冲突处理规则，防止管理费计提、投资决策越权和关联交易争议；自我管理则应完善内部授权、投资决策记录和风控制度。托管安排要明确托管人职责和股东授权边界；不托管安排必须取得全体股东一致同意，并落实财产安全保障和纠纷解决机制，不能以简单一句不托管代替风险控制。管理人还应避免承诺盈利或最低收益，投资者应确认自身合格投资者身份并保证资金来源用途合法，从而降低募集和运作阶段的合规风险。
章程与出资协议冲突时以何为准？
①法律概念与规则解释：公司章程是公司组织和行为的基本自治规范，对全体股东、公司和治理机构具有约束力；股东之间的出资协议或其他文件属于股东间合同安排。该指引设置一致性条款，明确章程内容与股东之间出资协议或其他文件内容冲突时，以章程为准；若章程存在多个版本且内容冲突，则以在中国基金业协会备案的版本为准。该规则旨在统一公司型基金对外公示、内部治理和备案监管所依据的文件基础，减少多份文件并存造成的适用混乱。②案件事实与实务场景引用：指引要求章程列明章程修订事由及程序，并要求订明全体股东同意私募基金管理人、份额登记机构或其他份额登记义务人按照中国基金业协会规定办理基金份额登记数据备份；同时要求全体股东同意私募基金管理人或其他信息披露义务人按照协会规定对基金信息披露信息进行备份。章程首页还须以加粗字体载明管理人和投资者声明与承诺，包括管理人已登记并列明登记编码、登记备案不构成投资能力或持续合规认可、不构成基金财产安全保证，以及投资者符合合格投资者要求、资金来源用途合法、已充分理解条款和风险收益特征等内容。③实务指引与风险提示：签署章程前应开展一致性审查，把出资协议、补充协议、股东会决议和章程中的出资安排、治理权限、分配机制、退出条件统一起来，避免出现章程与股东协议冲突后仍按旧协议执行的情形；修订章程时应履行约定程序并及时办理备案，确保实际使用版本与备案版本一致，防止多版本并存引发股东知情权、表决权和利润分配争议。对于份额信息备份和披露信息备份义务，应在章程中落实到具体主体和操作流程，避免因备份缺失影响基金合规运作。投资者还应关注章程中关于不托管、关联交易回避、管理费计提和终止清算的细节，防止控制权与财产权益落空。
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