2016年5月24日，大成上海办公室高级合伙人杨春宝高级律师团队为上海鼎锋京山（“鼎锋京山”）出具的私募基金管理人登记法律意见书通过中国证券投资基金业协会（“协会”）审核。
2016年2月5日，协会发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》（中基协发〔2016〕4号）(“《公告》”)，依据《公告》，新申请私募基金管理人登记、已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。《公告》旨在切实保护投资者合法权益，督促私募基金管理人履行诚实信用、谨慎勤勉的受托人义务，鼓励私募基金人规范运作，促进私募基金行业规范健康发展。其实施的效果将会有利于规模化品牌私募基金管理人以及运作规范的国有背景的私募基金管理人的发展。
鼎锋京山作为国内著名的私募机构鼎锋系的成员企业之一，拟登记为私募股权基金管理人并委托杨春宝律师团队出具法律意见书。杨律师团队接受委托后，依据《公告》所附的《私募基金管理人登记法律意见书指引》以及私募基金监管相关法律法规，通过审核书面材料、调取工商档案、现场走访、高管访谈和查询各类数据库等方式对鼎锋京山进行了深入细致的核查，并指导鼎锋京山对相关事项进行整改或完善，以符合证监会和协会的监管要求。同时，由于鼎锋京山尚在成立初期，尚未建立起完善的风险和内控制度，因此，杨律师团队还依据证监会和协会的相关规定，为其制订了一整套完善并具有可操作性的内控制度。杨律师团队在此基础上出具的法律意见书获得协会审核通过，并最终协助鼎锋京山顺利完成私募基金管理人登记。
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杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
私募基金管理人登记法律意见书的法律依据是什么？
根据中国证券投资基金业协会2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》（中基协发〔2016〕4号），新申请私募基金管理人登记、已登记私募基金管理人发生部分重大事项变更时，必须通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。该公告旨在切实保护投资者合法权益，督促私募基金管理人履行诚实信用、谨慎勤勉的受托人义务，鼓励私募基金规范运作，促进私募基金行业健康发展。法律意见书的具体内容应遵循《私募基金管理人登记法律意见书指引》的要求，包括对申请机构的名称、经营范围、股权结构、实际控制人、从业人员、内控制度、风险管理和诚信记录等事项进行核查并发表结论性意见。未提交法律意见书或意见书未通过审核的，协会将不予登记。因此，法律意见书是私募基金管理人登记的核心法律文件，其出具必须由执业律师基于全面尽职调查完成，并承担相应法律责任。
律师在私募登记尽职调查中通常采取哪些核查方式？
在私募基金管理人登记尽职调查中，律师通常采取多种方式确保核查的全面性和真实性。以杨春宝律师团队服务鼎锋京山为例，团队依据《私募基金管理人登记法律意见书指引》及私募监管法规，首先审核书面材料，包括公司章程、合伙协议、营业执照、业务合同等；其次调取工商档案，核实股权结构、历史沿革及出资情况；再次进行现场走访，实地查看办公场所、人员配置和运营状态；同时开展高管访谈，了解管理团队的专业背景、合规意识及履职能力；此外，通过查询中国裁判文书网、失信被执行人名单、企业信用信息公示系统等数据库，核查机构及高管的诚信记录和涉诉情况。这些方式相互印证，形成完整证据链。对于发现的问题，如内控制度缺失，律师还需指导机构整改，例如制定风险控制、投资决策、信息披露等制度。最终，律师基于核查结果出具法律意见书，确保内容真实、准确、完整，符合协会审核标准。
私募机构在登记中常见的内控制度缺陷及整改措施有哪些？
私募基金管理人登记中常见的内控制度缺陷包括：缺乏完善的风险管理机制、投资决策流程不明确、信息披露制度不健全、员工行为规范缺失、合规风控岗位设置不足等。以鼎锋京山为例，作为成立初期的机构，其尚未建立起完善的风险和内控制度，这属于新设私募机构的典型问题。针对此类缺陷，律师团队依据证监会和协会相关规定，为其制订了一整套完善且具有可操作性的内控制度，具体涵盖：运营风险控制制度，明确风险识别、评估和应对流程；投资管理制度，规范项目筛选、投资决策和投后管理；信息披露制度，确保向投资者和协会定期、准确报告；员工行为准则，防止利益冲突和不当操作；以及合规培训机制，提升全员合规意识。整改措施还包括设置合规风控负责人，建立内部监督机制。这些制度不仅满足登记要求，也为机构后续规范运作奠定基础。实务中，机构应重视内控制度的落地执行，避免流于形式，否则可能面临协会自律监管或处罚。
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